1 АВГУСТА | ЭКСКУРСИЯ И ОТВЕТЫ НА ВОПРОСЫ
APCRYPTOCLUB
Экскурсия по клубу + разбор вопросов по арбитражу
Живой разбор присланных вопросов: биржи, стратегии, риски, инструменты — а затем философия и инфраструктура APClub и программы Fast Money. Ниже — интерактивный конспект с инфографикой по ключевым механикам.
Часть 1 · Арбитраж
Биржи и подготовка к арбитражу
Прежде чем искать связки, нужны зарегистрированные и верифицированные аккаунты на нескольких биржах — иначе к моменту, когда найдётся спред, будет поздно.
С чего начать
Binance, Bybit — где доступны · OKX, Gate · MEXC, Bingx. Binance доступен не всем в РФ.
Партнёрские ссылки
Бонусы на комиссию + регулярные выплаты клубу при хороших объёмах. Экономия ~$250–500 с каждого $1M оборота.
Скринеры
SpreadVision (TradingView) — график поведения спреда. CoinGlass — поиск фандинг-арбитража.
Главный график в арбитраже — график поведения спреда, а не свечи и треугольники технического анализа. Важно только: как часто спред расходится, как часто и как быстро сходится обратно.
Стартовый капитал и совмещение с работой
Главная ошибка новичка — не размер риска, а слишком ранний масштаб.
Есть капитал $10,000 → увидели вкусный спред → сразу залились всей суммой. Профессионала от новичка отличает именно перебор и фильтрация возможностей, а не то, кто быстрее нажал кнопку.
Начинать с $50–100, даже если капитал $10,000. Правило №1 — не потерять, правило №2 — заработать. Как только результат стабилен — переходим к полной сумме.
Сколько времени в день
Достаточно 2–3 часов в день. На старте уходит больше — изучение нюансов; дальше времени требуется меньше, т.к. основная часть — уже сами сделки.
| Устройство | Плюсы | Минусы |
|---|---|---|
| Компьютер | Быстрее, больше окон, лучше видно ликвидность | Не всегда под рукой |
| Телефон | Работа из любой точки при готовом списке «крутилок» | Урезанный функционал на части бирж |
Миф про «сделать x100»
Точного срока для роста с $10 до $1,000 нет и не будет — результат определяют три фактора.
Рынок
Текущая фаза: бычий даёт больше возможностей, чем медвежий.
Риск
Готовность брать на себя больший риск = потенциально выше и доходность, и потери.
Навык
Насколько отточено понимание, где риски и как их избегать.
Капиталоёмкость: почему маленькие суммы растут быстрее
При депозите $10 комиссия перевода (например, TRC-20 ≈ $15) может «съесть» больше самого депозита. В остальных случаях комиссии — в процентах, размер капитала не важен.
Фандинг-арбитраж и CoinGlass
Фандинг — периодическая выплата между лонгами и шортами, которая привязывает цену фьючерса к индексной цене. На разнице фандинга между биржами можно зарабатывать, оставаясь дельта-нейтральным.
| Категория | Биржи | Особенности |
|---|---|---|
| Tier 1 | Coinbase, Binance, OKX (частично Bybit) | Максимум доверия, выше конкуренция алгоритмов |
| Tier 2 | Bybit, Gate, Bitget и другие | Ликвидность ниже — спреды возникают чаще |
| Ниже топ-20 | — | Больше нюансов: некорректный фандинг, риск заморозки |
Long на бирже A + Short на бирже B → получаем выплату по фандингу, оставаясь дельта-нейтральными.
График поведения спреда
Перед входом обязательно проверяем историю: как часто спред расходился и всегда ли сходился к нулю.
Появлялся 10+ раз и всегда сходился к нулю. Регулярный паттерн, предсказуемое время схождения (например, ~2 часа).
Не сходится месяц, только растёт (1% → 2% → 5%), либо резко улетел без истории таких значений — возможен делистинг.
Дельта-нейтральность и хеджирование
Самый большой риск в арбитраже (в отличие от трейдинга) — держать актив без хеджа. Лонг + шорт на один актив и объём — и движение цены больше не влияет на итог.
Два вида прибыли на хедже
Арбитраж спреда
Лонг там, где дешевле, шорт там, где дороже — ждём схождения цены, закрываемся.
Арбитраж фандинга
Лонг/шорт открыты; на одной бирже фандинг платим меньше, чем получаем на другой — разница и есть прибыль.
90% капитала — на понятные, проверенные связки. 10% — на high-risk эксперименты. То же самое со временем: 80–90% на то, что даёт стабильный результат.
Комиссии: сколько реально съедают
На фьючерсах комиссия обычно 0.05% за открытие + 0.05% за закрытие на каждой ноге — независимо от размера капитала.
«Купил → перевёл → продал» — самая неэффективная стратегия: долгий перевод = враг арбитражника, за 5–10 минут спред может измениться. Комиссия сети (ETH в 2021 — $20–100+) может съесть весь профит.
Виды стратегий: spot-spot, spot-fut, DEX/CEX
| Стратегия | Суть | Для кого |
|---|---|---|
| Spot-Spot (через вывод) | Купил дешевле → перевёл → продал дороже | Начальный уровень, наименее эффективна |
| DEX → CEX | Покупка на DEX, вывод на CEX без задержек биржи | Самая эффективная связка внутри spot |
| CEX → DEX | Вывод с CEX может задерживаться администрацией | Менее эффективна |
| Spot-Futures | Спот на одной бирже, фьючерс на другой — без перевода | Хорош на листингах |
| Futures-Futures | Фьючерс против фьючерса на разных биржах | Ключевое направление клуба |
| Двойной депозит | Запас монет на обеих биржах, хедж без перевода | Продвинутый уровень |
Спреды на листингах и закрытом вводе/выводе достаются не тем, кто зашёл «когда захотел», а тем, кто работает на рынке регулярно и профессионально.
Почему блокируют счета на биржах
Не против арбитража — это естественная часть рынка, делает цены эффективнее и никому не вредит.
Могут временно заморозить счёт при высокочастотной торговле — до выяснения, но деньги не заберут. Часть резидентов держит до 10 аккаунтов для подмены.
Чем ниже биржа в топ-20 CoinMarketCap — тем больше рисков: некорректный расчёт фандинга, задержки, вероятность заморозки.
Как находить связки
Аномалии по фандингу (CoinGlass)
Ищем токен с самым высоким/низким фандингом на одной бирже → проверяем этот же токен на других биржах.
Топ движения цены за 24ч
Markets → Futures → сортировка по изменению цены. Направление не важно — при хедже важна разница цен между биржами.
«Крутилки»
Регулярно повторяющийся спред на одной связке — расходится → заходим, сходится → выходим, без лишнего ресёрча.
Чем меньше размер спреда, тем больше таких возможностей на рынке прямо сейчас. Спредов на 0.3–0.5% сильно больше, чем спредов на 10%.
Работа со стаканом и ликвидностью
Частая ошибка новичка — оценивать спред по рыночной цене (график), а не по реальным bid/ask в стакане. Рыночный ордер бьёт именно по стакану.
Крупный рыночный ордер «съедает» ликвидность вверх по стакану — средняя цена входа хуже, чем «красивая» цена на графике. Решение: разбивать сумму на части и дожидаться подгрузки новых лимиток.
Не от средней/рыночной цены, а от цены исполнения: ask при покупке, bid при продаже.
Момент входа и опасные спреды
Алгоритм отбора связки
- Проверить историю поведения спреда
- Проверить фандинг и стаканы на обеих биржах
- Проверить статус ввода/вывода
- Дождаться уверенного схождения — лучший момент входа
Когда НЕ стоит заходить
- Спред без истории таких значений
- Закрыт вывод монет, неизвестно когда откроют
- Есть объявление о делистинге
Листинги и делистинги
Spot-fut и fut-fut на свежих листингах — спреды до 30%. Ввод-вывод обычно открывают через сутки, спред сходится с вероятностью 95%+.
Цена может упасть на 90% за день или вырасти на 300–400%. Шорт с первым плечом ликвидируется уже при росте на 100%.
Делистинг — обратная ситуация: удаление токена с биржи, спред НЕ сойдётся, входить нельзя.
Токенизированные акции (RWA) и плечи
Акции, нефть, золото в токенизированном виде торгуются на крипто-биржах и частично на DEX. Низкая волатильность позволяет безопаснее использовать плечо.
Топовая акция обычно меняется на 10–15% в месяц — за счёт низкой волатильности плечо 10x на RWA выглядит безопаснее, чем на альткоинах.
Команда против одиночки
Одиночка
Нужно самому уметь всё — ресёрч, торговлю, риск-менеджмент — и на всё хватать время и внимание.
Команда / клуб
Роли распределяются: кто-то силён в ресёрче, кто-то в исполнении сделок. У каждого свой риск-профиль.
Крупнейший результат среди резидентов — рост капитала примерно в 13–14 раз за год с небольшим за счёт осознанного повышенного риска (крупные плечи и позиции) — подход не для всех.
Мошенники: как распознать
Схемы: колл-центры, видеозвонки, вход в доверие, поддельные копии бирж, тестовые небольшие выводы для усыпления бдительности — затем крупная сумма пропадает.
- Обещания «просто дай капитал, мы заработаем, поделимся прибылью»
- Тестовый вывод малой суммы как «доказательство»
- Давление и срочность в переписке
Бесплатный сыр — только в мышеловке.
Законодательство, налоги, CRS
Работа с криптовалютами не запрещена, регулируется законом о ЦФА. Арбитраж — этичная деятельность, доход можно оформить через ИП, уплатив налоги.
Покупка чужих карт, риск блокировки карт — «красная зона». Классический spot/futures-арбитраж к этому не относится.
AEOI / CRS — автообмен налоговой информацией
Система обмена данными о криптоактивах между налоговыми (ОЭСР), действует с 2017 года — биржи регистрируют по юрисдикции (Bybit Kazakhstan, Binance.EU, Binance.US). Это требование к самой бирже, а не индивидуальная слежка. При желании спать спокойно всё можно оформить легально.
Будущее рынка арбитража
Чем больше бирж, блокчейнов, токенов и трейдеров — тем больше волатильности и арбитражных возможностей. Спреды становятся чаще, но меньше по размеру: 3–5% вместо 10%+ — суммарно возможностей больше, а не меньше.
Арбитраж существует и на фондовом рынке без крипты — с 10–20x плечами и спредами 0.1–0.3%. В крипте доходность выше в процентах.
Живые вопросы и ответы
Клик по вопросу раскрывает ответ.
Идея логичная, но по сути это уже трейдинг, а не арбитраж — winrate падает сильно ниже классических 80–90%. В арбитраже зарабатываем на разнице цен между площадками, а не на предсказании движения. Часто получается обратная ситуация: шорт ликвиднулся, лонг вырос меньше ожидаемого — позиция теряет дельта-нейтральность.
Нет. Metascalp даёт больше данных по стакану, но ограничивает числом подключённых бирж и требует времени на изучение самого инструмента. Сначала — уверенные сделки по рыночным ценам на широком наборе бирж, потом можно расширяться профессиональными инструментами.
Только первое плечо (1x), пока нет опыта. Даже второе уже требует понимания, что делать при подходе к ликвидации. Плечо повышают только после статистики (десятки-сотни сделок) и уверенного результата. 5–10x допустимо лишь на низковолатильных RWA-активах и только с опытом.
~50% учеников выходят на стабильный winrate 80% за месяц, остальным нужно 2 месяца. Пример: за 1.5 месяца обучения — 56 сделок, winrate 85%, по 4 часа в день. Скорость зависит от исходного уровня погружения в крипту.
Да, резиденты из Казахстана работают без проблем. За юрисдикционными деталями правильнее обращаться к гражданам своей страны внутри сообщества — клуб фокусируется на возможностях, доступных большинству, а по локальным нюансам резиденты помогают друг другу.
Часть 2 · APClub
Философия и структура клуба
Сообщество — это не подписка на контент, а обмен опытом между практиками, которых заранее отфильтровали и добавили в экосистему.
Закрытый контур
Попасть можно только с опытом — конкретные сделки, конкретные цифры.
Прозрачный прогресс
У каждого чёткий план на 3 / 6 / 12 месяцев.
Активное окружение
Нельзя быть только наблюдателем — клуб для практиков.
Что внутри клуба
Общий чат
Топики по направлениям: spot-fut, fut-fut, funding.
Регулярные отчёты
Дисциплина — видна динамика от первого до последнего отчёта.
База знаний
Записи эфиров, конспекты, разборы автоматизации.
Онлайн-коворкинг
Голосовой чат 24/7 под разные часовые пояса.
Дашборд
Объёмы, свопы, активы, сети — с фильтрами по токену.
Сканер связок
Уведомления по стратегиям: spot-fut, fut-fut, funding, cross-chain.
Buddy-система
Ежемесячный напарник для совместного трекинга результатов.
Турнирные таблицы
За активность и отчёты открываются доступы к сервисам.
Поток отфильтрованных человеком возможностей (амбассадоры/резиденты), а не только алгоритмом — риски (делистинг, новости) оцениваются перед публикацией.
Путь к статусу амбассадора
Winrate 80%+
На выборке минимум 100 сделок, дельта-нейтральная торговля.
Персональное собеседование
С куратором клуба — обсуждение целей и текущих результатов.
Онбординг
Правила, экскурсия по инфраструктуре, создание профайла.
Планирование
Цели на первую неделю и первый месяц.
Совместная работа
Знакомство с резидентами, старт по направлениям: spot-futures, futures-futures, funding, кросс-чейн, автоматизация.
Клуб — не курс с нуля, а сообщество для опытных практиков. Для тех, кто без опыта, есть отдельная программа Fast Money.
Программа Fast Money для новичков
Формат групповой динамики вместо классического онлайн-курса: совместная еженедельная работа, персональный куратор, ежедневные отчёты по продуктивности и удовлетворённости.
Один измеримый результат
Дорожная карта программы
Организационный блок
Оцифровка ресурсов, личная стратегия, панель прогресса.
Основы арбитража
Рынок глазами арбитражника: биржи, кошельки, мосты, блокчейны.
Безопасность и риск-менеджмент
Редфлаги бирж, мошеннические схемы, риск-контроли частотной торговли.
Виды арбитража
Стакан, futures-futures, spot-futures, funding; дельта-нейтральность, плечи, ордера.
Инструменты
Сканеры, скринеры, индикаторы — от бесплатных до платных.
Практика
Наработка совместного опыта, первые прибыльные сделки.
Итоги и следующие шаги
- Не гонитесь за плечами и суммой сделки — сначала стабильный winrate на маленьком депозите
- Главный инструмент — график поведения спреда, а не технический анализ
- Дельта-нейтральность — основа всего: доход от разницы цен/фандинга, а не от движения рынка
- Риск-менеджмент важнее доходности: правило «сначала не потерять»
- Сообщество ускоряет путь — фильтрует риски и связки, которые сложно оценить в одиночку
Что сделать дальше
- Изучить страницу бирж и зарегистрироваться по партнёрским ссылкам
- Попробовать «бумажную торговлю» на живом спреде без реальных денег
- Пройти «закулисье» — 5 шагов до первой сделки
- При готовности — записаться на собеседование или в программу Fast Money
